Se lo staking è alla base delle blockchain proof of stake, il liquid staking è la sua evoluzione !
Anche se chiunque detenga criptovalute sa cosa è lo staking, ricapitolo velocemente per i nuovi utenti. La sicurezza di una chain può essere assicurata in due modi:
- PoW (proof of work, i famosi miner)
- PoS (proof of stake).
La PoW è molto sicura ma necessita di potenti e costosi hardware che devono risolvere velocemente calcoli sempre più complessi per produrre i famosi blocchi (da qui block-chain).
La PoS permette di mantenere in sicurezza la chain “semplicemente” mettendo in staking, diventando quindi un validatore. Per poter diventare validatore dobbiamo bloccare un numero minimo di coin, che a volte può essere più di quanto ci possiamo permettere, questo problema viene risolto delegando le nostre monete a un validatore esistente, diventiamo quindi dei delegatori (lo so i termini in italiano sono orribili). Quindi ricapitolando, quando mettiamo in staking le nostre coin siamo parte attiva della rete e contribuiamo alla sicurezza della stessa. Purtroppo a volte il termine “staking” viene utilizzato in maniera impropria e questo porta confusione, se mettiamo le nostre coin a rendita su un exchange non stiamo facendo staking ! se mettiamo un nft a farmare su una dapp, non siamo facendo staking ! Se vogliamo investire in questo mondo almeno impariamo i termini !
se mettiamo le nostre coin a rendita su un exchange non stiamo facendo staking ! se mettiamo un nft a farmare su una dapp, non siamo facendo staking ! Se vogliamo investire in questo mondo almeno impariamo i termini !
Ma che bello aiutare la rete… si ma perchè dovremmo farlo ? Primo perchè siamo bravi e belli, secondo perchè veniamo pagati per questo, terzo senza staking non esisterebbe nessuna chain PoS! Concentriamoci sul secondo punto dato che so che è quello che interessa alla maggior parte di voi, veniamo pagati … ma da chi ? Da tutti quelli che usano la rete, le famose fee che dobbiamo pagare ogni volta che facciamo una transazione o interagiamo con uno smartcontract vengono date tutte (o in parte) ai validatori. Quindi, contrariamente ad altre rendite assurde che troviamo, queste sono sostenibili e reali.
Lo so dovevamo parlare di liquid staking e mi sono perso un attimo, ma meglio fare un ripasso anche se molto grossolano e poco tecnico! I problemi (o meglio i fastidi) che potremmo avere con lo staking sono due:
- le nostre coin vengono vincolate e quando vogliamo ritirarle dobbiamo aspettare un determinato periodo (unstaking time). Ad esempio nell’ecosistema cosmos di solito sono 21 giorni. Perchè questo tempo ? Sempre per proteggere la rete…. quindi vi aspetta un altra spiegazione grossolana e veloce: Se un validatore si comporta male e cerca di fare azioni malevole viene punito (in gergo slashato) togliendogli parte delle coin che ha in staking (questo il motivo per cui tutti rigano dritti!), ma se lui le togliesse prima che qualcuno si accorga del suo malfatto la passerebbe liscia. Da qui i tempi di unbondig, nel caso di atom gli altri validatori hanno 21 giorni per scoprire il fattaccio e slasharlo.
- con le nostre coin in staking non possiamo farci nient’altro, vero che abbiamo una rendita con pochi rischi, ma se volessimo osaredi più non ci è permesso (es. di rendite attuali staking: Atom 18%, Sol 5,31%, Eth 5,16%) se interessati potete vedere qui le rendite aggiornate
Il liquid staking ci permette di fare staking tenendo comunque la nostra liquidità. Questo come è possibile ? Tramite varie piattaforme che mettono in staking le nostre coin per conto nostro e in cambio ci danno un derivato liquido di pari valore (un po’ inesatto ma lo spieghiamo un altra volta). Se, ad esempio voglio fare liquid staking con i miei Sol, posso appoggiarmi a Marinade (che mi darà in cambio mSOL) o a Lido (in questo caso avrò in cambio stSOL). Cosa ci guadagna la piattaforma ? Si trattiene una piccola percentuale che sui grandi numeri son soldi … per loro !
E adesso che ho i miei derivati ? Beh posso farci tutto ciò per cui è nata la defi. Metterli a farmare in altre piattaforme (aggiungendo un ulteriore rendita), scambiarla sui dex, usarla come collaterale per prendere prestiti …. insomma le strategie sono infinite.
Facciamo un paio di esempi che forse rendono meglio l’idea:
Ci piace solana quindi deteniamo 1000 sol, in staking avremmo una rendita del 5,50% annuo.
Proviamo a farci una strategia con Marinade Finande per aumentare il numero di coin in nostro possesso, siamo dell’idea che solana si prezzerà parecchio ma essendo poveri ne deteniamo solo 1000 quindi mettiamo le nostre coin in liquid staking (e iniziamo ad avere una rendita del 5% su tutte e 1000), in cambio otteniamo dei mSOL , mettiamo i nostri mSOL a collaterale sulla piattaforma solend e prendiamo in prestito un 40% (siamo conservativi, ok essere ottimisti ma non troppo) di controvalore in usdc (a un costo annuo del 3% solo su ciò che prendiamo in prestito). Ci spostiamo su un dex (tipo raydium) e scambiamo gli usdc per 400 sol. Pendiamo questi 400 sol e li rimettiamo in liquid staking. Ora di mSOL ne abbiamo 1400 (tutti con rendita al 5%. Potremmo fare altri loop ma noi siamo conservativi e ci fermiamo qui. Quando solana arriverà al prezzo che vi eravamo prefissati il nostro guadagno sarà su tutti i 1400 e non su solo su mille, mentre il nostro debito essendo in stable resterà invariato, ci basterà venderne una parte e andare a estinguerlo.
Ok, ma io voglio guadagnare non mi interessa di detenere più coin… Nessun problema, ci rechiamo sempre su Marinade (ormai c’è simpatico) mettiamo in liquid stake il 50% dei nostri sol, e andiamo a dare liquidità alla pool mSOL-SOL (senza impermanent loss) sulla piattaforma orca . Questa ci da una rendita del 18% (che potremmo dumpare giornalmente) piu’ naturalmente continuiamo a ottenere il nostro 5% sui nostri mSOL.
Solo il 18% +5% ? Va beh spingiamoci oltre, prendiamo i nostri ormai famosi 1000 sol , ne scambiamo 500 per mSOL (ormai sapete dove) e altri 500 per USDC. Ritorniamo sulla piattafoma di orca e forniamo liquidità alla pool mSOL-USDC (con impermanent loss) , con una rendita fino al 76,22%
Possiamo andare anche oltre usando piattaforme con meno liquidità e più apy, o usando vari loop ma i rischi aumentano sempre esponenzialmente ! Quindi studiate bene tutto prima di muovervi!
Il liquid staking ci permette di fare staking tenendo comunque la nostra liquidità. Questo come è possibile ? Tramite varie piattaforme che mettono in staking le nostre coin per conto nostro e in cambio ci danno un derivato liquido di pari valore (un po’ inesatto ma lo spieghiamo un altra volta). Se, ad esempio voglio fare liquid staking con i miei Sol, posso appoggiarmi a Marinade (che mi darà in cambio mSOL) o a Lido (in questo caso avrò in cambio stSOL). Cosa ci guadagna la piattaforma ? Si trattiene una piccola percentuale che sui grandi numeri son soldi … per loro !
E adesso che ho i miei derivati ? Beh posso farci tutto ciò per cui è nata la defi. Metterli a farmare in altre piattaforme (aggiungendo un ulteriore rendita), scambiarla sui dex, usarla come collaterale per prendere prestiti …. insomma le strategie sono infinite.
Facciamo un paio di esempi che forse rendono meglio l’idea:
Ci piace solana quindi deteniamo 1000 sol, in staking avremmo una rendita del 5,50% annuo.
Proviamo a farci una strategia con Marinade Finande per aumentare il numero di coin in nostro possesso, siamo dell’idea che solana si prezzerà parecchio ma essendo poveri ne deteniamo solo 1000 quindi mettiamo le nostre coin in liquid staking (e iniziamo ad avere una rendita del 5% su tutte e 1000), in cambio otteniamo dei mSOL , mettiamo i nostri mSOL a collaterale sulla piattaforma solend e prendiamo in prestito un 40% (siamo conservativi, ok essere ottimisti ma non troppo) di controvalore in usdc (a un costo annuo del 3% solo su ciò che prendiamo in prestito). Ci spostiamo su un dex (tipo raydium) e scambiamo gli usdc per 400 sol. Pendiamo questi 400 sol e li rimettiamo in liquid staking. Ora di mSOL ne abbiamo 1400 (tutti con rendita al 5%. Potremmo fare altri loop ma noi siamo conservativi e ci fermiamo qui. Quando solana arriverà al prezzo che vi eravamo prefissati il nostro guadagno sarà su tutti i 1400 e non su solo su mille, mentre il nostro debito essendo in stable resterà invariato, ci basterà venderne una parte e andare a estinguerlo.
Ok, ma io voglio guadagnare non mi interessa di detenere più coin… Nessun problema, ci rechiamo sempre su Marinade (ormai c’è simpatico) mettiamo in liquid stake il 50% dei nostri sol, e andiamo a dare liquidità alla pool mSOL-SOL (senza impermanent loss) sulla piattaforma orca . Questa ci da una rendita del 18% (che potremmo dumpare giornalmente) piu’ naturalmente continuiamo a ottenere il nostro 5% sui nostri mSOL.
Solo il 18% +5% ? Va beh spingiamoci oltre, prendiamo i nostri ormai famosi 1000 sol , ne scambiamo 500 per mSOL (ormai sapete dove) e altri 500 per USDC. Ritorniamo sulla piattafoma di orca e forniamo liquidità alla pool mSOL-USDC (con impermanent loss) , con una rendita fino al 76,22%
Possiamo andare anche oltre usando piattaforme con meno liquidità e più apy, o usando vari loop ma i rischi aumentano sempre esponenzialmente ! Quindi studiate bene tutto prima di muovervi!